Firma FESTO została założona w kwietniu 1925 roku przez Alberta Fezer i Gottlieba Stoll. Na początku zajmowali się produkcją maszyn do obróbki drewna.
Nazwa marki Festo pochodzi od nazwisk swoich założycieli "Fezer & Stoll". Początkowo była używana do sprzedaży produktów ZUM, czyli wszechstronnych uniwersalnych maszyn stolarskich, które były ich pierwszym patentem.
Po kilku latach Albert Fezer opuszcza firmę, a Gottlieb Stoll przejmuje wyłączną odpowiedzialność.

Festo koncentruje się na innowacjach i postępie, aby aktywnie sprostać wyzwaniom przyszłości. W tym celu firma stale rozszerza swoje podstawowe kompetencje i integruje nowe obszary, takie jak automatyka elektryczna, automatyzacja procesów i SupraMotion. Oprócz wprowadzania nowych obszarów działalności, Festo integruje również nowoczesne technologie w swoich produktach. Obejmują one technologię piezoelektryczną, sztuczną inteligencję, Smart Factory i technologie IoT.